长江商报记者 徐佳

  引入有着小米、北汽等背景的战投,同时核心员工当家做主成为公司实控人,顺络电子近15亿规模的定增可谓一举多得。

  5月27日晚间,顺络电子披露定增预案。公司拟向先进制造产业投资基金二期(有限合伙)、湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)、深圳安鹏资本创新有限公司、深圳市荔园新导创业投资合伙企业(有限合伙)及22名公司核心员工,非公开发行股票不超过2.42亿股,募集资金总额不超过14.8亿元,分别用于片式电感扩产项目、微波器件扩产项目、汽车电子产业化项目及精细陶瓷扩产项目。

  长江商报记者注意到,此次顺络电子引入的四大战投,背后股东包括财政部、国家开发投资集团、招商局、小米、北汽、深圳大学等。不仅如此,其余参与定增的22名自然人均为顺络电子高管或各部门骨干员工,计划认购定增总额的40%。

  在参与定增的同时,包括公司董事长、总裁等在内的22名核心员工将结为一致行动人,共同实现对上市公司的控制,这也将有利于公司明确控制权结构,推动内部管理的统一协调和贯彻执行。

  而四大募投项目的投产也将助力上市公司加快业绩提升。据公司测算,在经过三至五年的建设期后,四大募投项目将合计新增年收入22.43亿元,年均税后利润4.03亿元。

  小米北汽等现身战投股东名单

  在此次定增中,顺络电子引入的四名战投均拥有雄厚的股东背景及优质资源。

  其中,先进制造产业基金二期、小米长江产业基金、安鹏资本、荔园创投计划分别出资4亿元、2亿元、1亿元、1.8亿元,认购比例27.03%、13.51%、6.76%、12.16%,合计为59.46%。

  天眼查显示,四名战投中,先进制造产业基金二期为去年6月份成立,财政部持有其26.04%股份,为最大股东,主要股东还包括国家开发投资集团、招商局资本控股、江苏疌泉先进制造产业投资基金、合肥创投引导基金、南京产业发展基金等。

  顺络电子指出,先进制造产业基金二期及相关方已在智能制造、新能源及智能汽车等领域进行了系统的投资布局,上述领域及其产业链上下游的已投企业、拟投企业、合作伙伴等均有可能成为顺络电子的潜在客户。

  小米长江产业基金则是旨在助力中国先进制造业而成立的产业投资平台,同时小米集团也是顺络电子下游行业最重要的客户之一。小米集团及其生态链企业所生产和(或)销售的各类智能硬件产品中广泛涉及公司所生产的器件,依托小米集团资源,小米长江产业基金将积极推进公司与产业链中客户的进一步深入合作,扩大公司在精密高端电子元器件行业的影响力。

  此外,安鹏资本成立于2016年,为北汽集团旗下投资公司,最终实控人为北京市国资委。顺络电子认为,公司具备全球市场的供应能力,致力于在全球主要汽车市场设立生产基地和销售中心,未来可借助北汽集团的全球化产业布局,进一步拓展海外市场。

  荔园创投成立仅半个月,是深圳市深大龙岗创业投资有限公司(以下简称“深大龙岗创投”)筹建和管理的私募投资基金,而深大龙岗创投的第一大股东为深圳大学龙岗创新研究院。引入荔园创投,可以为上市公司持续引进深圳大学、深圳大学龙岗创新研究院的电子元器件及相关领域科研成果资源及人才团队,并根据上市公司的具体需求进行科研成果产业化的合作,通过专利转让、共同承担课题及成立共同实验室等方式实现有效协同,为上市公司提供良好的核心技术研发支持。

  22名核心员工将成为共同实控人

  值得关注的是,顺络电子22名核心员工计划认购剩余约四成定增,同时22名核心员工将共同实现对上市公司的控制。

  预案显示,顺络电子董事长袁金钰、董事兼总裁施红阳、董事兼常务副总裁分别计划认购1.86亿元、1亿元、1亿元,认购比例分别12.57%、6.76%、6.76%,其余自然人均来自于顺络电子各个部门或子公司高层。

  截至目前,顺络电子最大股东为公司董事长袁金钰,持股比例为14.19%,为前十大股东中唯一的自然人股东,上市公司亦处于无实控人状态。而此次定增实施的同时,袁金钰、施红阳等22名核心员工与恒顺通签署的一致行动协议。

  本次发行完成后,袁金钰、施红阳等22名核心员工将共同控制上市公司25.47%的股份,并将成为上市公司共同实际控制人。

  在顺络电子看来,本次非公开发行旨在明确上市公司的控制权结构,有利于进一步优化公司治理架构,继续保持公司的稳健发展。

  中信证券分析,公司管理层大比例参与增发项目,覆盖核心高管和关键人才,有望显著提升业务经营和业绩释放的积极性。另外,上述22人及恒顺通结成一致行动关系,实现对上市公司的共同实际控制,有望进一步推动内部管理的统一协调和贯彻执行。

  另一方面,深耕精密高端电子元器件多年,顺络电子将通过此次定增提高公司高精密片式电感、陶瓷器件的产能,解决公司目前产能紧张问题,并加强公司产品在汽车电子、5G通信等领域的应用,进一步丰富公司产品线与应用领域。

  根据公司测算,此次四大募投项目投资回收期在3.89年至5.58年之间。项目达产后,将分别实现年平均销售收入8.56亿元、4.29亿元、5亿元、4.58亿元,合计将新增年收入22.43亿元;年平均税后利润1.19亿元、1.4亿元、8382.9万元、5914.56万元,合计将新增税后利润4.03亿元。

  从公司目前的盈利能力来看,2019年和2020年一季度,顺络电子分别实现营业收入26.93亿元、6.03亿元,同比增长14.02%、10.68%;净利润4.02亿元、9447万元,同比增长-16.07%、12.6%;扣非后净利润分别为3.74亿元、8855.88万元,同比增长0.42%、13.15%。

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责任编辑:马秋菊 SF186